LIPIEC, SIERPIEŃ 2011 - Podsumowanie Spółek Prowzrostowych

[Renton_DM]

Praktycznie większość pozytywnych analiz, które zostały przedstawione w Lipcu nie zmaterializowała się, tzn. kursy spółek nie wyszły poniżej poziomów sygnalnych. Jeżeli przyjrzeć się indeksom z tego okresu, nie budzi to zdziwienia skoro już SWIG80 od Czerwca pokazywał spadkową tendencję, większą niż WIG20 i mWIG40.

Spółki zachowywały się źle, nie było widać zaangażowania kapitału. Początek miesiąc był jeszcze nie taki zły, w monitoringu znajdowało się dobrze ponad 20 spółek.

Monitoring na początek Lipca

Kolejne sesje przynosiły coraz gorsze zachowanie indeksów, a tym samym inwestycje w akcje stawały się coraz bardziej ryzykowne opierając się na wykresie dziennym. Dlatego też pojawiły się analizy sytuacji i zagrań w ramach daytrading.

Słabe zachowanie spółek oraz usuwanie ich z monitoringu rozpoczęły dyskusję na temat potrzeby stosowania zleceń stoploss. Lipiec był jeszcze okresem, kiedy w większości opracowań znanych analityków oraz założeń w TFI funkcjonowały poziomy docelowe indeksu WIG20 na 3200 punktów. Stąd też przekonanie o trwaniu wyłącznie korekty dominowało. Aby uzmysłowić użytkownikom w jakim położeniu są indeksy wprowadziłem syntetyczny wskaźnik nazwany „Sentyment Inwestycyjny” określający panujące tendencje rynkowe.

Sentyment Inwestycyjny na forum

Sierpień nie był łatwy dla inwestycji giełdowych opierających się na pozycji długiej np. : w akcjach. Zapowiedź większej przeceny i końca rynku wzrostowego została już wskazana w analizie z końca Lipca, kiedy pokazana została struktura wachlarza.

Struktura wachlarza na indeksie WIG20

„Przekroczenie ostatniej linii wsparcia (powstała poprzez połączenie dołków z Listopad 2010 oraz Lutego i Lipca 2011), która jak na razie dzielnie została obroniona, wiązałoby się ze znaczącym przyspieszenie ruchu spadkowego rozumianego jako emocjonalna (paniczna) wyprzedaż. Oczywiście w kwestii układu trendowego należałoby już mówić o tendencji spadkowej.
O zasięgu jak na razie trudno pisać, jednak trzeba mieć świadomość że wachlarze kończą trendy (są formacjami odwrócenia).”

Decyzja o wzięci zysków również została wskazana. W przypadku spółek FAMUR czy SYNTHOS było to odpowiednio 47% i 28%.
W momencie rozpoczęcia przeceny, w monitoringu znajdowało się 8 nasilniejszych spółek. Dzięki ustawieniu poziomów stoploss, strategie zostały zamknięte jeszcze na wysokich poziomach przed znaczącymi przecenami akcji. Dodam, że indeksy straciły około 25%.

Kolejne analizy potwierdzały tylko to co zostało wskazane wcześniej.

Przekroczenie poziomu wsparcia na indeksie

Kontynuacja wyprzedaży- dynamiczne spadki

Spółki nie wchodziły już do monitoringu natomiast starałem się szukać końca struktur. Tak jak w przypadku spółki LOTOS. Został wskazany również dołek przeceny i koniec dynamicznej przeceny:

Określenie dołka na rynkach akcyjnych

Dlatego oczekiwałem odbicia. Nie możliwe była inwestycja na świeczkach dziennych dlatego pojawiły się analizy intraday opierające się na świeczkach godzinowych - lista spółek do zagrania na szybkie odbicie w ramach emocjonalnej korekty wzrostowej na kilkanaście procent z szybkim braniem zysków.

Lista spółek 12. Sierpień

Lista spółek 16. Sierpień

Również pokazane zostały niekorzystne układy na rynku commodities, które wskazywały że przecena będzie kontynuowana. Wnioski zostały przedstawione na przykładzie zachowań rynku miedzi oraz Indeksu CRB - również powstał wachlarz

Przed przeceną na rynku commodities ostrzegał Copper oraz CRB

Pokazany został również moment ustalenia szczytu odbicia w ramach układu korekty na przykładzie indeksu mWIG40.

Formacja odwrócenia i koniec korekty na mWIG40

Dopełnieniem był artykuł na temat osiągnięcia szczytu na indeksie WIG20 poprzez zauważoną stras akcję arbitrażu cenowego, temat został rozwinięty w artykule:

Arbitraż ustalił szczyt i koniec korekty.

Pod koniec Sierpnia pojawiły się analizy spółek, których zachowanie było niejednoznaczne jednak przekroczenie ważnych poziomów cenowych kończyło korekty ABC. Tym samym pokazane zostały silne relatywnie spółki:

BOGDANKA
CORMAY

Informacje o możliwości sprzedaży , wymusiły przedstawienie analizy spółki TVN